Invention du business model disruptif « Linking Banking » Genèse d’une désintermédiation 3.0

Abstract

La présente thèse de doctorat vise à construire les concepts clés d’une nouvelle invention disruptive : Le « Linking Banking », un business model bancaire désintérmédié. Foncièrement participatif et connectif, ce nouveau modèle est fondamentalement structuré autour des FinTech et fortement inspiré des règles éthiques originales du droit des affaires islamiques. Le business model « Linking Banking » capitalise sur les mutations profondes que connait le marché financier international au niveau technologique, organisationnel ainsi qu’au niveau des paradigmes régissant la relation entre les agents économiques. En guise de dépassement des limites structurelles du modèle d’intermédiation des banques classiques et loin de l’ingénierie imitative des banques islamiques actuelles, le Linking Banking profite pleinement des opportunités offertes des FinTech et ambitionne d’asseoir les bases du business model cible d’une nouvelle génération de banques éthiques 3.0 Le modèle bancaire propose une nouvelle trajectoire innovante pour asseoir structurellement une réelle finance développementale, profitant aussi bien à l’institution bancaire elle-même en termes de rentabilité et de stabilité que pour la communauté économico-financière. A travers son nouveau paradigme, le Linking Banking ambitionne de proposer de véritables vecteurs d’un développement durable et équitable par le biais d’un bouquet d’instruments et de structurations financières et économiques. De tels mécanismes comme le portage equity des engagements par les déposants en OPCR hors bilan, ainsi que celui du partage des risques et des profits aussi bien pour les financements que les placements, offrirons inéluctablement les leviers d’une réelle répartition des richesses et rotation économique, d’une forte inclusion financière, d’une profonde capacitation économique et donc d’un développement durable. Dans une première partie, une synoptique de l’intermédiation bancaire conventionnelle sera présentée avant d’étudier l’éventuelle différenciation de l’intermédiation bancaire islamique et challenger l’originalité de son business model actuel. Ensuite, un bilan de la fiabilité du modèle d’intermédiation bancaire islamique sera dressé en étudiant ses écarts aussi bien par rapport aux dérives de l’ingénierie financière islamique qu’au niveau de ses résultats concrets en matière de stabilité, de rentabilité et de pénétration du marché, sans oublier son impact économique et social proclamé. En troisième lieu, une étude des nouvelles tendances désintermédiées et collaboratives à travers les FinTech servira d’une excellente source d’inspiration pour la construction des concepts clés de l’invention du Linking Banking entant que business model cible de la banque éthique 3.0 Dans la dernière partie de la thèse, nous adressons les différentes facettes de ce nouveau business model, notamment le cadrage des objectifs stratégiques et la délimitation des soubassements éthiques, avant de répondre à la problématique de la recherche suivante : Quelle structuration financière et quel modèle de distribution sont en mesure d’assurer la réussite des stratégies proposées de déploiement du Linking Banking ?